툴젠 : 최고의 바이오 벤처

툴젠이라는 기업을 알게되었는데 괜찮아 보여서 정리합니다.

 

 

○ 기업개요

 

유전자 가위를 연구하는 바이오 벤처 기업으로, 코넥스 상장 법입니다.

 

따라서, 기술적 분석 및 재무상황 등은 의미가 없고, 미래 전망과 기술 등에 대한 고려가 훨씬 중요합니다.

 

 

 

○ 기술적 분석

 

주봉으로 보면 등락은 있으나 꾸준히 우상향하고 있습니다.

 

 

 

 

 

○ 지분현황 및 지배구조

 

설립자인 김진수 박사가 21.40%, 엘비인베스트먼트가 14.02%, 김종문 대표가 2.58%의 지분을 보유하고 있습니다.

 

 

 

 

주요 경영진은 김종문 대표, 김석중 이사, 김진수 박사입니다. 모두 해당분야 전문가입니다.

 

 

 

 

○ 재무상황

 

매출 15억, 자산 183억 정도구나 참고만 하면 되겠습니다. (시총은 2017.10.18 현재 2,315억원 수준입니다.)

 

 

 

 

 

○ 사업내용

 

유전자 교정 기술을 통하여, 동식물을 개량 및 인간의 질병 치료를 연구하고 있습니다 .

 

 

 

 

 

유전자 가위에 대한 정확하고 자세한 내용은 "EBS 과학 다큐 비욘드, 유전자 가위, 신의 도구인가"와 "EBS 미래강연Q, 4차 산업혁명과 생명공학"을 시청 바랍니다.

 

 

○ 투자 아이디어

 

 

1. 확실한 기술력

 

유전자 가위는 현재 3세대인 크리스퍼 유전자가위까지 와있습니다.

 

그런데 전세계에서 툴젠만이 유일하게 1~3세대 유전자가위를 모두 독자 개발했습니다.

 

 

 

2. 밝은 미래 전망

 

각종 저널에서 중요기술로 선정되었으며,

 

 

 

 

우리나라 바이오 기업 CEO들도 툴젠을 유망하다고 판단하고 있습니다.

 

 

 

수치로 표현된 미래 전망 또한 훌륭합니다.

 

 

 

 

3. 코스닥 상장

 

툴젠은 코스닥 기술특례 상장을 추진 중에 있습니다.

 

물론 15년~17년까지는 실패했습니다.

 

하지만 향후 코스닥 상장에 성공한다면, 시장의 관심을 받고, 리벨류에이션을 통하여 주가가 상승할 것으로 생각됩니다.

 

아래 표는 기술특례상장을 바이오 기업들입니다. 

 

공모가를 밑도는 기업들도 많지만, 툴젠의 기술력과 미래 전망이라면 제2의 바이로메드를 기대해도 좋지 않을까요.

 

 

 

 

○ 투자 리스크 : 소송

 

현재 3세대 유전자 가위 기술은 3개사가 특허 전쟁 중입니다.

 

적당한 선에서 타협을 하지 않을까 싶은데, 만약 특허소송에서 패한다면 기업가치는 폭락입니다. 

 

 

 

 

○ 밸류에이션

 

CHARDAN에서 나온 툴젠 레포트의 Price Target(162,500원, 현재 39,850원)과

 

또 다른 유전자 가위 기업 editas의 시총(10,902억원, 툴젠 2,315억원)으로 valuation을 끝냅니다.