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Equity/시장

[서평] 대한민국 주식투자 100년사 과거 우리나라 주식 시장의 흐름을 좀 알고 싶어서 본 서적을 구매했습니다. 시대별로 8개의 챕터, 97개의 소챕터로 구성되고, 그 시작은 1896년 쌀 선물거래입니다. 우리나라 주식시장이 IMF 이후 질적 변화를 이루어, 그 이전의 역사는 큰 의미는 없지만, 이런 일이 있었구나 정도로 읽었습니다. 가장 중요한 내용은 마지막 챕터로 『97. 역사가 알려주는 투자의 원칙: 대박은 없다』입니다. 대박주에 투자하여 성공하기 어려운 이유 (1) 개미투자자가 매수할 때는 저점 대비 2~3배 급등해 있다. (2) 단기반등을 노리고 대박주를 사면 필패한다. (3) 대박주는 부실 중소형주 중심으로 나타난다. (4) 그렇다면 대박 종목은 아예 투자 대상에서 제외해야 하는가? (원칙적으로 제외) 부를 축적하기 위한 방법 (.. 더보기
대한민국의 미래 산업 수혜주 : 반도체와 2차 전지 당장 내일의 주가는 알아 맞출 수 가 없지만, 1년 후 3년 후의 산업전망을 통한 기업의 방향은 맞출 수 있습니다. 그러한 견지에서, 3년 후 5년 후 우리나라의 미래 산업과 그 수혜주를 생각해 보았습니다. ○ 반도체 : 4차 산업혁명의 최대 수혜주 일전에 4차 산업혁명 관련한 내용을 포스팅하면서 통신과 반도체가 제일 중요하다고 했습니다. IoT로 인해 모든 전자제품에 반도체가 탑제되고 인터넷에 연결되는 세상, 심지어 기계공학의 산물인 자동차마저 전자산업화 되었습니다. 특히나 우리나라가 강점이 있는 메모리 반도체, 그중에서도 낸드플래시는 매우 성장속도가 빠릅니다. 최근 수요 증가는 서버향 매출이지만, 향후에는 얼마나 더 많은 전자기기에 낸드플래시가 들어갈지 모르겠습니다. 심지어 최근에는 반도체 산업에서 .. 더보기
[서평] 일본 주식시장의 신 고레카와 긴조 일본 주식시장의 신 고레카와 긴조를 읽고 흔히들 한국이 일본에게 5년, 10년 뒤쳐져 있다고들 말한다. 과학기술, 경제력뿐만 아니라, 사회구조(노령화 문제 등)에 있어서도 일본은 한국의 반면교서가 되기 때문입니다. 이와 비슷한 논리로, 일본 주식 시장의 흐름에 대해 알고 싶어서 책을 구매했습니다. 결과는 실패. 일본 주식시장에 대한 이야기는 너무 적었고, 고레카와 긴조 자신의 이야기가 너무 많았습니다. 물론, 그의 사업가로서의 성공, 한국과의 인연 등은 흥미로웠지만, 제가 얻고자 하는 것은 아니었습니다. 그래도 이 책을 읽고 몇 가지 얻은 것이 있어서 정리합니다. 먼저 그의 투자 원칙입니다. 투자 5원칙 1. 종목은 사람들이 추천하는 것이 아니라 자신이 공부해서 고를 것. 2. 2년 후의 경제 변화를 스.. 더보기
메가트렌드 : 4차 산업혁명 4차 산업혁명은 메가 트렌드로서 피할 수 없는 흐름입니다. 이러한 흐름 속에서 투자의 기회를 모색하고, 생각을 정리합니다. (문돌이라서 내용이 부적확할 수 있습니다.) ○ 4차 산업혁명이란? 제4차 산업 혁명(第四次 産業 革命, 영어: Fourth Industrial Revolution, 4IR)은 정보통신기술(ICT)의 융합으로 이루어낸 혁명 시대를 말한다. 18세기 초기 산업 혁명 이후 네 번째로 중요한 산업 시대이다. 이 혁명의 핵심은 인공지능, 로봇공학, 사물 인터넷, 무인 운송 수단(무인 항공기, 무인 자동차), 3차원 인쇄, 나노 기술과 같은 6대 분야에서 새로운 기술 혁신이다. 풀어 쓰자면, "통신을 통하여 모든 것이 연결되고, 연결을 통하여 다양한 기술이 융합되어 나타나는 혁신적인 진보"라.. 더보기
주식시장 4계와 달걀로 보는 현재 주식시장 주식시장 4계와 앙드레 코스톨라니의 달걀로 보는 현재 주식시장 연일 고점을 돌파하는 코스피를 우라가미 구니오의 주식시장 4계와 앙드레 코스톨라니의 달걀이라는 틀로 분석을 해보려고 합니다. 결론부터 이야기하면 이제 4계의 중간반락을 지나 실적장세로 진입하였고, 달걀의 D점을 지나 E점 주식투자 시작 단계로 가고 있습니다. ○ 먼저 가장 중요한 금리 부분부터 보겠습니다. 우리나라는 아직 기준금리 인상을 안하고 있지만, 미국의 경우 15년말 부터 기준금리 인상을 시작하였습니다. Fed에서는 금리 인상에 대한 시그널을 계속 주고 있으며, 금통위 또한 내년 하반기에는 금리인상에 들어가지 않을까 싶습니다. 국채 10년물로 본다면 이미 바닥을 찍고 상승 추세로 돌아섰습니다. ○ 두번째로는 실적을 보겠습니다. 17년에.. 더보기
코스피 대세상승기 도래? 2017.5.4 코스피가 사상 최고치를 갈아치웠습니다. 전고점을 돌파해서 2,241.24로 마감했는데, 이것이 대세상승기의 신호인지 아니면, 다시 박스피로 회귀할지 궁금합니다. 개인적으로 대세상승기의 시작이 아닐까 싶은데 모두가 대세상승기의 시작이라고 말하고 있어서 불안합니다 . 대세 상승기가 도래할 것이라는 근거는 다음과 같습니다. ○ 수급 : Great Rotation 미국의 금리인상과 함께 채권에서 주식으로 자금이 이동하고 있습니다. 09년 이후 쭉 강세를 보여왔던 채권이 이제는 약세장으로 돌아서고, 반대로 주식 시장은 강세를 보이고 있습니다. 2016년 4분기 부터 시작된 외국인의 buy korea 자금 또한 이러한 측에서 이해가 됩니다. ○ 실적 : 영업이익 120조 시대 지난 5년간 100조 .. 더보기
2016년 KOSPI 정리 2016년을 보내며, 주식시장을 정리합니다. ○ 상저하고 & 박스피 2016년 코스피는 연초에 저점을 찍고, 쭉 상승하는 모습을 보여줬습니다. 하지만, 여전히 고점을 뚫지 못하고 박스안에 갇혀있습니다. Brexit와 트럼프 당선의 쇼크가 있어서, 좋은 저가 매수의 기회였습니다. 좀더 과감히 매수했어야 했는데, 하루 이틀 더 떨어질 것이라고 판단한 것이 조금 후회가 됩니다. ○ 코스피 벨류에이션 & 외국인 (PER과 PBR은 거래소에서 발표된 수치를 사용했습니다.) PER과 PBR로 본 코스피 시장은 적정한 밸류에이션을 보여줍니다. (물론 글로벌과 비교하면 저평가입니다.) 다음은 외국인 비율과 비교한 코스피200인데, 외국인 지분율이 상승하면서 지수가 상승하는 모습을 보여줍니다. ○ 업종 및 대표주 전기전.. 더보기
다우존스 지수의 구성종목 미국 주식을 사려고 몇개 주식을 찾았더니, 다우존스 지수의 구성 종목이라고 표시가 된게 많아서, 다주존스 지수의 구성 종목을 알아보겠습니다. ○ 먼저 제가 찾았던 종목입니다. 아마존, 블리자드, 구글, 골드만삭스, 무디스, 웰스파고, 코카콜라, 스타벅스, P&G, 화이자, 보잉 투자를 해볼까 찾았던 11종목 중 5종목이 다우존스 지수였습니다. ○ 다음은 다우존스 지수의 30개 구성 종목입니다. (Travelers) (Merck) (United Technologies) (UnitedHealth) 이렇게 4종목은 처음 들어봅니다. 16년 9월말 기준으로 다우존스 지수의 ○ Performance 5년 평균 13.77% 높은 수익률을 보여주고 있습니다. 이 정도 연평균 수익률이면, 굳이 머리아프게 종목을 찾을 .. 더보기
영화 빅쇼트를 보고 영화 빅쇼트를 보고 투자자 입장에서 배울 것이 있어 글을 씁니다. 이 영화는 미국 금융위기를 통해서 5조달러가 증발할 때 3개의 팀이 어떻게 돈을 벌었나를 보여줍니다. 캘리포니아의 펀드매니저 마이클 버리, 뉴욕의 펀드매니저 마크 바움 & 도이치뱅크의 딜러(?) 세일즈(?) 제러드 베넷, 그리고 garage band hedge fund의 찰리 겔러와 포터 콜린스 & 은퇴한 트레이더 밴 리커드 세팀 모두 큰 돈을 벌었는데, 각자 투자의사 결정을 내리는 과정이 다릅니다. 모기지 본드 데이터의 맨 밑 바닥, raw data인 개별 대출의 상태까지 확인하고 의사결정을 한 마이클 버리 실제로 마이애미까지 가서 주택시장을 점검하고 버블을 판단한 마크 바움, 전문가(벤 리커트)의 검토를 받은 찰리 겔러와 포터 콜린스 .. 더보기
유로 스톡스 50 (EURO STOXX 50 index) 포트폴리오 분산 차원 혹은 유럽 지수가 상승할 때 수익을 얻기 위해, 유럽에도 투자를 해야 합니다. 하지만 현실적인 여러 제약으로 지수에 대한 투자, 그 중에서도 euro stoxx50이 가장 현실적이라서 euro stoxx 50에 대해 알아봅니다 . ○ 먼저 2016-09-29일부터 과거 5년간의 흐름입니다. 2012년 이후 쭉 날아가는 모양을 보며주다가 15년 부터 빠지기 시작해서 현재 3,000선에서 왔다갔다 합니다 . ○ EURO STOXX 50 지수의 기본적인 설명입니다. 이름에서 보듯이 50개 종목으로 구성되어 있으며, 한 종목의 최대 비중이 10%로 cap이 있습니다 . 유럽의 내노라하는 50개 기업만을 뽑아서 만든 지수인데, 한 종목이 10%를 차지하는 건 거의 불가능할 것이라고 생각되며,.. 더보기

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