본문 바로가기

Equity

정홍식 애널리스트의 중소형주 기업분석에 대한 견해 여기저기서 종목을 추천받고 혹은 이리저리 종목을 발굴해서 괜찮은 종목이다 싶어서, 증권사 애널리스트의 보고서를 찾다보면 정홍식 애널리스트의 레포트가 자주 나옵니다. 저와 비슷한 시각으로 종목을 찾는것이 아닐까 하는 생각이 듭니다. 그래서 그분이 어떻게 어떻게 종목을 선정하는지 알아봤습니다. 요약을 하면. 1. 순현금 기업 : 영업현금흐름 > 투자현금흐름 으로 현금이 지속적으로 쌓이는 구조의 기업 2. 순현금이 증가하는 기업 : 현금이 지속적으로 쌓여, 회계상 이익이 아닌 실질적인 부가가치를 창줄하는 기업 3. 추세적인 외형확대 : 매출액이 증가하여 성장성이 있는 기업 4. 기업의 경쟁력 : 변동성이 적은 높은 OP 마진을 유지하는 기업 이러한 기업이 밸류에이션 매력(가치 > 가격)이 있다면 자세히 분석할.. 더보기
민앤지 : 니치마켓에서 지속 성장하는 핀테크 기업 니치마켓에서 꾸준히 성장하는 재미난 기업이 있습니다. 바로 민앤지입니다. 모바일 보안서비스를 기본으로 사업 영역을 확대 중이며, 현재까지 성공적 사업 영위 중입니다. ○ 기업 개요 민앤지는 이경민 대표가 네이버를 나와 2009년에 설립한 모바일 보안서비스 등을 제공하는 기업니다. ○ 기술적 분석 일봉을 보시면 현재 25,000원 수준에서 횡보 중입니다. 작년말에는 30,000원 까지 치솟았으며, 22,000원 수준에서는 지지를 받고 있습니다. 올해 저점을 조금씩 높이고 있으며, 현재 이평선 수렴 중입니다. 거래량은 작년 대비 소폭 감소했습니다. 주봉으로는 상장 이후 하락하다가, 16년 말 부터는 대세상승하고 있습니다. 16년 10월, 세틀뱅크 인수함으로 주가 추세전환했습니다. 매물대는 25,000원~26.. 더보기
한국 주식시장에서 텐배거의 역사 옛날 레포트이기는 하지만, 흥미로운 주제라서 포스팅합니다. 현재 토러스투자증권에서 시황/전략 애널리스트로 일하시는 전상용 애널이 작상하신 리포트입니다. "텐배거의 향기를 찾아서" 현재도 관련 주제로 꾸준히 글을 작성하시고 있습니다. 먼저, 텐배거(TenBagger) 란 피터린치가 사용한 용어로, 10루타 종목, 10배 오른 종목을 의미합니다. 즉, 10,000원짜리 주식이 100,000원이 된 것을 의미합니다. 90년대 말 부터해서, 현재까지 텐배거를 달성한 업종은 증시의 대세상승과 함께한 증권주 중동발 호황에 힘입은 건설/기계업종 연이은 대박신작을 낸 게임주 중국 경제 성장으로 인한 조선주 스마트폰의 폭발적인 성장을 누린 스마트폰 부품주 글로벌 금융위기에서 성장한 자동차/자동차 부품주 2010년 초반부.. 더보기
주식투자와 금리 스프레드 이레미디어라는 출판사에서 채권투자 핵심 노하우란 책이 나왔습니다. http://book.naver.com/bookdb/book_detail.nhn?bid=13423576 저자는 마경환, 프랭클린템플턴운용 리테일영업 총괄 본부장입니다. 유투브에도 책 관련 강의가 올라와 있고, https://youtu.be/-iRKaJ6mGws 오프라인에서도 4/12일 강의를 진행합니다. 유투브 강의를 보고 흥미가 생겨서, 주가와 금리스프레드를 찾아봤습니다. 여기서 금리 스프레드란 기간 스프레드와 신용 스프레드 입니다. 기간 스프레드 = 장기 금리 - 단기 금리 신용 스프레드 = 크레딧 금리 - 국고채 금리 입니다. 실제 사용한 금리는 미국채 10년물, 미국채 2년물, Moody's Seasoned Baa Corporate.. 더보기
국내 주요지수 구성종목 최근 KRX300이라는 지수가 만들어졌고, 차바이오텍으로 인해 지수 종목도 변경이 되어서, 국내 주식시장 대표 지수를 정리합니다. 국내 주식시장의 대표 지수로는 KOSPI200, KOSDAQ150, KTOP30, KRX300이 있습니다. ○ KOSPI200 먼저 코스피200은 국내 대표 지수로 선물/옵션의 기초 지수이며, 각종 벤치마크로 가장 많이 사용됩니다. 전기전자와 금융업의 비중이 큽니다. ○ KOSDAQ150 코스닥150은 코스닥의 대표지수이며, 코스닥 시장의 특성상 제약 바이오의 비중이 매우 높습니다. 지수 상위 10종목에서 2종목(CJ E&M, 컴투스)을 빼면 모두 제약/바이오 주식입니다. ○ KTOP30 케이탑30 지수는 한국의 다우존스지수를 표방하며 만들어졌습니다. 따라서 국내 주식시장에서.. 더보기
NICE평가정보 : 핀테크의 물결에 올라타자 가장 아끼는 종목 중 하나인 NICE평가정보를 추천합니다. ○ 기업개요 NICE평가정보는 CB사업을 영위 중이며, 국내 1위 업체입니다. 100%자회사로 NICE신용정보가 있으며 채권추심업체입니다. ○ 기술적 분석 일봉을 보시면, 1월 말 윗꼬릴 달고 내려왔지만, 3월말 매물대와 장기 이평선을 다시금 돌파했습니다. slow STC 및 MACD도 신호 괜찮습니다. 주봉을 보면, 15년 상반기 핀테크 열풍으로 급등을 하고, 16년 7월까지 지속적인 하락을 했습니다. 그리고 17년부터는 완만한 상승곡선을 그리고 있으며, 최근 매물대 돌파했으며, slow STC와 MACD 모두 매수구간에 있습니다. 최근 3개월 외국인/기관 모두 매수세입니다. ○ 지분현황 및 지배구조 동사는 이름에서 알 수 있듯이 NICE그룹에.. 더보기
손정의, 소프트뱅크와 비전펀드 4차 산업혁명의 핵심 기업 중 하나인 소프트뱅크에 대해 간단히 소개합니다. ○ 소프트뱅크 사업구성 소프트뱅크는 현재 통신 산업을 메인으로 해서, 다채로운 IT사업을 영위하고 있습니다. 개인적으로 소프트뱅크는 IT계의 버크셔 해서웨이로 생각됩니다. 버크셔가 보험업을 캐쉬 카우로 해서, 다양한 기업(주로 전통산업)에 지분 투자 혹은 인수합병을 하여 기업가치를 높여왔고, 소프트뱅크는 통신업을 캐쉬카우로 다양한 IT기업에 지분 투자를 하여 기업가치를 높였습니다. 하지만, 소프트뱅크가 처음부터 현재의 모습, 통신사업자로 성공을 한 기업은 아닙니다. 소프트웨어 판매업을 시작으로 꾸준히 M&A를 통해서 사업구조에 변화 시키고 있습니다. 현재 4차 산업혁명을 대비한 소프트뱅크의 투자 기업들 입니다. 반도체, 로봇, 차.. 더보기
SBI핀테크솔루션즈 : 일본의 대표 핀테크 기업 암호화폐를 투자하면서 알게된 기업인데, 사업 내용이 재밌습니다. 과거 민앤지를 알게되었을 때와 비슷한 느낌입니다. ○ 기업 개요 SBI핀테크솔루션즈는 신용카드 전자지급결제 서비스, 송금 서비스, 소셜렌딩 등 다양한 금융/결제사업을 영위 중입니다. 그리고 이름에서 알 수 있듯이 SBI그룹의 계열사입니다. 특이한 점은 일본에서 주된 사업을 하고 있는데, 코스닥에 상장된 법인이라는 점입니다. ○ 기술적 분석 먼저 일봉입니다. 꾸준히 상승하고 있으며 11,000원 정도에 큰 매물대가 하나 있고, 최근에는 MACD와 S.STC가 바닥을 찍고 올라오는 모양세입니다. 다음은 주봉입니다. 2017년 4월 3사(SBI소셜렌딩, SBI레밋, SBI비즈니스솔루션즈) 인수 이후 우상향하고 있으며, 12,000원까지 상승했다가.. 더보기
워렌 버핏의 보유 주식 워렌 버핏은 역사상 가장 위대한 투자자 중 한명이며, 가치투자의 교과서입니다. 그의 투자에 대한 많은 책과 이야기가 있는데, 대부분은 소비재 기업에 대한 투자 이야기입니다. 코카 콜라, P&G, 아메리칸 익스프레스 등 하지만 그의 포트폴리오를 보면 알려진 것과 달리, 소비재 보다는 금융주가 더 많습니다. 12년의 포트폴리오입니다. 13년의 보유 주식 17년의 포트폴리오입니다. 시기 마다 차이는 있지만 금융주의 비중이 가장 크며, 약 40% 수준입니다. 웰스파고, 아메리칸 익스프레스, US뱅코프, 무디스, 뉴욕멜론 , 골드만 삭스 등 은행, 카드, 신평사 등의 금융주식을 보유하고 있습니다. 그렇다면 그는 알려진 것과 달리, 왜 이렇게 금융 섹터의 비중이 높을까요? 금융주야 말로 그가 말해왔던 투자 원칙에 .. 더보기
10년간 보유할 최고의 주식 최근에 한국경제에서 증권사 리서치 센터장들에게 설문조사를 한 기사가 있습니다. http://magazine.hankyung.com/business/apps/news?popup=0&nid=01&c1=1002&nkey=2018011501155000211&mode=sub_view 16명의 센터장들에게 3종목씩 추천을 받았는데, 네이버가 제일 많고, 그 다음이 삼성전자입니다. 3위는 삼성바이오로직스가 뽑혔고, 셀트리온은 최근 급등 등을 이유로 센터장들이 추천을 하지 않았다고 합니다. 추천된 종목은 대부분 아는 종목이긴 하나, 한번쯤은 다시 생각해 볼 필요가 있습니다. 더보기

티스토리툴바